CFTC mitte-varjatud sõnum: kauplejad Ettevaatust | EE.democraziakmzero.org

CFTC mitte-varjatud sõnum: kauplejad Ettevaatust

CFTC mitte-varjatud sõnum: kauplejad Ettevaatust

Geoffrey Aronow on partner Sidley Austin LLP Washington DC. Ta on andnud täitmise nõu ja esindanud kliente uurimise ja menetluse CFTC ja SEK üle 30 aasta.

Aronow kaasautor see tükk Brian Klein, partner kohtuvaidluste boutique Baker Marquartand endine USA föderaalse prokurör. Ta esindab kliente seotud digitaalse valuuta ja blockchain tehnoloogiat. Käesolev artikkel uurib hiljutisi lahendeid US kaubafutuuridega Trading komisjoni ja kuidas need mõjutavad Bitcoin ettevõtjad kogu maailmas.

USA kaubafutuuridega Trading komisjon (CFTC) teatas hiljuti asulad kahe digitaalse valuuta ettevõtete, mis esmapilgul võib tunduda, et mõjutada ainult ettevõtete, mitte üksikute kauplejate. Aga mõju kõigile kauplemise digitaalse valuutades, nagu bitcoins, olenemata sellest, kus nad elavad ja kaubandus on oluline ja tuleb hoolikalt kaaluda.

CFTC võib eeldada, et tuua tulevikus täitetoiminguid mitte ainult vastu tegutsevate ettevõtete US sõltumata sellest, kas neil on füüsiline kohalolek seal, vaid ka vastu üksikute kauplejate üle kogu maailma. Seda seetõttu, et CFTC kinnitab kohtualluvuse, vähemalt, mis tahes tehing, kus iganes see võib tekkida ja kes võib olla kauplemise, mis on seotud läbi USA või mõju kaubanduse USAs.

Tuletame meelde, et 17. Septembrist 2015 CFTC teatas asula Coinflipfor marketing Bitcoin derivaadid ilma nõuetekohaselt registreeritud CFTC. Nädal hiljem, 24. Septembril 24, selts teatas lahendamise süüdistustest TeraExchange, et CFTC registreeritud vahetustehingute Execution Facility (SEF), võimaldamaks digitaalse valuuta swap kaubanduse, et oli nii "pesu kaubanduse" ja "jätavad kaubanduse "vastuolus USA seaduste ja määrustega.

Kuigi Kummalgi juhul olid trahvid hinnata või karmidele tehtud, on tõsiasi, et CFTC tõi juhtudel küsimata selliseid karistusi ja avalikult teatavaks neile lühikese aja jooksul, näitab, et ta soovib saada "õiglast hoiatus" turuosalistele, et tulevikus nad olid paremini kinni CFTC määrused ja eeskirjad, või mujal.

Ettevõtjad ei ole immuunsed

Asjaolu, et CFTC vastu tegutsenud kauplemisplatvorme nendel juhtudel ei tähenda, et ettevõtjad ise on puutumatud risk. Kaugel sellest. On mitmeid USA regulatiivsed nõuded, et igaüks kauplemine digitaalse valuuta vahetustehingute või muude derivaadid - ja isegi, mõnel juhul kauplemine tahes digitaalse valuuta tooted - vajadust olla tundlik ja on meeles, kui nad kaubelda selliste toodete. See kehtib ka juhul, kui kaupleja ei ela USAs, sest kaugeleulatuvus US seadusega.

Siin on mõned peamised maamiinid:

  1. Kuigi lihtsalt kauplemine digitaalse valuuta (nagu bitcoins) börsil ei nõua CFTC registreerimist, kui annate nõu teistega või muul viisil kaasata ennast protsessi pannes kaupleb teiste peate registreerima CFTC.
  2. Digitaalne valuuta leping, mis on otsustanud derivaat (nt tulevase või swap) või võimalust tuleb kaubelda platvorm või muul viisil kooskõlas CFTC nõuetele või võid sattuda vastuollu seadusega lihtsalt osalemine tehingus.
  3. Nagu on rõhutatud TeraExchange juhul US keelavad tehingu, mis võib iseloomustada kui "pesu kaubanduse", mis on "majutus kaubanduse" on "fiktiivne müük" või kaubandus, mis "kasutatakse põhjusta hind tuleb teatada, registreeritud või registreeritakse, mis ei ole tõsi või heausksed hind ". Need sätted on üldiselt kohaldada igas olukorras, kus CFTC usub protsess, mille tehing toimub polnud õiglane, avatud ja konkurentsivõimelise (kui ei ole teisiti ette nähtud selle reegleid). Ja nad loovad võimalikku vastutust kauplejate, mitte ainult vahetada.
  4. Elukutsetealase teha iga CFTC registreeritud platvormi nagu SEF nagu TeraExchange või lepingu turul on konkreetsed keelud vastu (1) rikkumise pakkumisi või pakkumised (2) tahtlik või hoolimatus nõuetekohast täitmist tehingute ajal sulgemise perioodil või (3) "tüssamine", mis on määratletud põhikirja kui "pakkumise või pakkumise kavatsusega tühistada pakkumise või pakkumise enne täitmist". Kelmuse on ala eriti CFTC tähelepanu hiljuti.
  5. On keelud, mis on seotud varguse või muundamise ja kasutamisega nonpublic teave USA valitsus.
  6. CFTC määruste üldjoontes keelata pettuse seoses mõne tehingu oma jurisdiktsiooni all. Tehniliselt keeles üks sätete jõuab sularaha kauba tehing riikidevaheliste kaubandus, kuigi see on ebatõenäoline CFTC tahab saada üldise järelevaataja pettuse kõigi kaubanduslike turgudel. Aga see ei tähenda, CFTC võib olla võimalik teostada oma kaalutlusõigust tuua juhul, kui see muidu muutub keskendunud probleem turul. Lisaks vastav seadus konkreetselt keelab isiku sisenemist swap tehingu "teades, või tegutsedes hoolimatus, et tema vastaspoole kasutab swap osana. Pettuse kolmanda isiku vastu". CFTC üldiselt ei pea näitama tegelikku pettusekavatsust, kuid võib tuua juhtumi põhineb hoolimatu käitumine.
  7. CFTC on suur pädevus politsei manipuleerimise. Siin CFTC pilk manipuleerimise mitte ainult otse tuletisinstrumentide turul, vaid ka "raha" turul, kus ta on veendunud, et on potentsiaali hinnamoonutuse mõju sellega seotud tuletisinstrumentide turul. CFTC ei pea tõestama tegelikule tahtele manipuleerida, vaid lihtsalt kergemeelsus. Ja ta on pädev otsima tõsiseid sanktsioone, sealhulgas trahve $ 1m kohta rikkumise ja manipuleerimise katse, mis nõuab ainult tõendeid vajalikud vaimset seisundit (tahtlikult või kergemeelsuse) ja akti, et see võib öelda võeti edendavaid manipuleerimist.

Potentsiaalne tasud

Enamikul juhtudel all CFTC põhikirja, reeglite ja määruste, isikute saab viisakalt süüdistus on kaasaaitaja või kihutaja ja saab nägu peamine-agent vastuta ühegi seaduserikkumist CFTC juhib. Ja seoses pettuste ja manipuleerimine, koletuid juhtudel võib juhtida luubi prokuröridega.

Pealegi olulise tsiviil rahalisi karistusi, CFTC võib pöörduda relvarahu ja loobuma tellimusi või ettekirjutuste veelgi üleastumise, disgorgement tulu ja / või tagastamise kannatanutele ja registreerimise ja kauplemise keeldude ja suspensioonid.

Viimane Väärib märkimist, sest erinevalt SEK väärtpaberiturgudel, CFTC võib tegelikult peatada või keelata inimesi kauplemine tuletisinstrumentide turgudel, kas isik on registreerija.

Alumine rida on, et digitaalne valuuta kauplejad, olenemata sellest, kus nad elavad ja kaubanduse, on vaja jätkata silmad pärani reguleerivale struktuur, mis CFTC on nüüd sõnaselgelt hoiatas kantakse kauplemine digitaalse valuutaturgudel.

Jätmine pöörama tähelepanu nende kauplemise piirangud võivad põhjustada mitte ainult tegevuse vastu platvormid, millel kauplemise toimub, kuid vastu ettevõtjad ise. Lisaks vastust ei pruugi olla ainult tsiviilkohtumenetlustes vaid ka süüdistuse kuritegeliku asutustele. Traders kõikjal vaja valvel.

CFTCRegulationBitcoin Trading

Seotud uudised


Post Krüpto-valuuta kauplemine

Bitcoini vahelduva infovahetuse infrastruktuuri kinnitamine

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Kanada pank lõikab Cointraderi kontode seas vaenuliku valitsuse retoorika

Post Krüpto-valuuta kauplemine

SWIFT: Blockchain ei eemalda kõiki kolmandaid osapooli väärtpaberitega kauplemises

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Huobi BitVC võtab kaupleja kasumi, et katta 1 miljon dollarit

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Bitstamp, et käivitada New Ripple trading pairs

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Coinigy tõstab $ 100k Boost Bitcoin trading suite

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Kus kaubanduse Bitcoin? Vahendusrakendused liiguvad turu turule

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Ülevaade: Haasbot 2.0 toob automatiseeritud kauplemise järgmisele tasandile

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Bitcoin Hinnad püsivad subsiidiumina pooleks paksuses tollides lähemal

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Probleem Bitcoini hinnakirjaga (selgitatud kahes graafikus)

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Maailma suurim kaevandusettevõte Blockchaini tarneahela kasutamiseks

Post Krüpto-valuuta kauplemine

Coinbase börsil kõrge sagedusega kauplemine